Kina je počela tkati odjeću od kašmira još za vrijeme dinastije Tang. U knjizi 《tiangongkaiwu express Heavenly Creation" Song Yingxinga u dinastiji Ming također je opisana metoda proizvodnje tkanine od kašmira. Na kraju dinastije Qing u Kini se pojavila vunena industrija, ali se nije pojavila industrija prerade kašmira do kasnih 60-ih godina 20. stoljeća.
Krajem 60-ih, Kina je razvila prvu generaciju opreme za grebenanje kašmira i u to su vrijeme izvozne cijene kašmira bile jedinstvene i prodavale se na jedinstven način.
Godine 1985. zemlja je liberalizirala poslovanje kašmira i ušla u eru slobodnog tržišta. Međutim, u ranim danima otvaranja nije bilo konkurentnog i uređenog tržišta sirovina za kašmir, vođeno visokim profitom, pa je veliki broj špekulativnih ljudi došao raditi s kašmirom. To je izazvalo pomutnju na tržištu, a zatim je došlo do puno krivotvorenja, a kvaliteta sirovina je ozbiljno pogoršana.
Godine 1988. izbio je rat s kašmirom, a cijena kašmira porasla je s liberalizacijom državnih propisa, pri čemu je najviša cijena jedne tone neplišanog proizvoda porasla na 1,2 milijuna. Što je viša cijena kašmira, to ga ima više krivotvorina, a farmeri i stočari su obogaćeni pijeskom, solju i teškim metalima..... Izvorno je baršun bio vrlo lagan, ali kad sam ga uzeo, bio je težak . Odmah nakon toga na tržištu kašmira vladao je potpuni kaos, kvaliteta je naglo pala, pala je i cijena, a izvozna cijena pliša brzo je pala s 1,2 milijuna na više od 300,000. U to je vrijeme tvornica džempera od kašmira Ordos vjerovala da više od 300,000 kašmira odstupa od uobičajenog tržišta i da ga treba kupovati u velikim količinama. Kao rezultat toga, nakon kupnje, 1991. i 1992., porasla je na 900,000 juana, a nakupili su mnogo kašmira, i kupili su ga za više od 300,000 juana, i porasla je na 900,000 juana, i učinkovitost tvornice je porasla.
Počevši od 1991. godine, relevantne kineske vlasti provode upravljanje izvoznim dozvolama i postavljaju minimalnu izvoznu cijenu kao odgovor na nesređenu izvoznu situaciju, a od 1995. također su usvojile metodu javnog nadmetanja za dražbu raskošne dozvole iz te godine. Nakon poduzimanja ovih mjera, izvoz kašmira se postupno stabilizirao, a tržište se postupno stabiliziralo.